HOTĂRÂRE nr.552 din 14 septembrie 1992
privind circulatia titlurilor de valoare
|
| Textul actului publicat în M.Of. nr. 258/15 oct. 1992 |
|
ART. 1
In vederea asigurarii si garantarii circulatiei institutionalizate a titlurilor de valoare reprezentind actiuni si obligatiuni emise de societati comerciale si a certificatelor de proprietate emise de Fondurile Proprietatii Private, precum si a asigurarii de informatii publice adecvate, se infiinteaza Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare.
ART. 2
Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare face parte din Ministerul Economiei si Finantelor, este coordonata de ministrul economiei si finantelor si este condusa de un sef al agentiei asimilat functiei de director. Structura organizatorica si regulamentul de lucru al acesteia se aproba prin ordin al ministrului economiei si finantelor.
ART. 3
Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare este creata in scopul de a controla si certifica valabilitatea emiterii si circulatiei titlurilor de valoare emise de societatile comerciale si a circulatiei certificatelor de proprietate emise de Fondurile Proprietatii Private, de a atesta agentiile de negociere si agentii de negociere ai acestor titluri, precum si pentru a crea o baza corespunzatoare de informatii publice, financiare, in beneficiul investitorilor potentiali.
ART. 4
Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare isi desfasoara activitatea sub indrumarea unui consiliu de coordonare, compus din membri numiti prin ordin al ministrului economiei si finantelor, din cadrul personalului Ministerului Economiei si Finantelor si din persoane recomandate de Agentia Nationala pentru Privatizare si Dezvoltarea Intreprinderilor Mici si Mijlocii si Banca Nationala a Romaniei.
ART. 5
Persoanele juridice care procedeaza la emisiunea sau vinzarea de titluri de valoare prin oferta publica sint obligate sa se inregistreze si sa obtina autorizarea de emisiune la Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare.
Autorizatia de emisiune se obtine pe baza prospectului de oferta publica, intocmit in conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 si ale prezentelor reglementari.
Raspunsul privind autorizarea ofertei publice se transmite de catre agentie in cel mult 20 de zile de la data primirii prospectului de oferta publica.
Prospectul de oferta publica va contine cel putin urmatoarele:
1. Numele emitentului.
2. Sediul inregistrat.
3. Numarul si data inmatricularii la Oficiul Registrului comertului.
4. Durata (sau o declaratie conform careia emitentul are succesiune perpetua in ceea ce priveste numele societatii).
5. Capitalul subscris si varsat si o descriere a aporturilor de capital pe baza carora s-au emis titlurile.
6. Numarul de salariati.
7. Curriculum vitae (virsta, educatia, calificarea, experienta profesionala a directorilor si executorului).
8. Informatii referitoare la activitatea emitentului, necesare pentru o evaluare generala de catre viitorul detinator al hirtiilor de valoare (incluzind, dar nu limitind, informatii privind organizarea, operatiunile, vinzarile, precum si o prezentare a dezvoltarii generale a activitatii emitentului pe o perioada de timp in care emitentul se poate angaja in activitate, si la posibila extindere a activitatii estimata pentru urmatorii 3 ani).
9. Bilantul contabil pentru anul fiscal trecut sau, in cazul primului an de activitate a agentilor economici, evidenta sintetica a perioadei respective, confirmate de organele financiare teritoriale.
10. In masura in care sint relevate, urmatoarele date privind oferta:
a) data si sursa deciziei pentru a face o noua emisiune (ex: hotariri ale actionarilor, rezolutii ale consiliului de administratie);
b) destinatiile principale ale incasarilor obtinute din vinzarea hirtiilor de valoare;
c) marimea fondurilor scontate a fi obtinute;
d) tipuri de hirtii de valoare care urmeaza a fi emise;
e) numarul, valoarea nominala si/sau valoarea de subscriptie a hirtiilor de valoare;
f) numerele de lot si serie a hirtiilor de valoare;
g) locul si datele de deschidere pentru oferta hirtiilor de valoare;
h) pretul propus al emisiunii;
i) numele si adresa agentului de negocieri al subscriitorului, daca exista;
j) procedurile de adoptat in caz de supra si subscriere;
k) numele si adresa fiecarui autor si/sau agent insarcinat cu plata, executia si mentinerea registrului de hirtii de valoare.
11. O lista cu titlul, suma si procentul voturilor hirtiilor de valoare emise de catre emitent si destinate de fiecare persoana sau grup de persoane care au completat o cerere de negociere, lista care va nominaliza fiecare asemenea proprietar.
12. Daca vor fi emise obligatiuni sau titluri de valoare, prospectul va contine un rezumat al urmatoarelor:
a) titlul acestor hirtii de valoare, suma oferita si, in caz de inscriere, cantitatea totala autorizata si cantitatea totala la vedere, la cea mai recenta data posibila;
b) prevederi in ceea ce priveste termenul de scadenta, dobinda, conversiunea, rascumpararea, amortizarea sau retragerea;
c) prevederi in ceea ce priveste subordonarea drepturilor detinatorilor de hirtii de valoare in raport cu alti detinatori de hirtii de valoare sau creditori ai emitentului;
d) contractele financiare ale emitentului;
e) tipurile de evenimente care conduc la incapacitate de plata;
f) prevederi referitoare la modificarea caracteristicilor hirtiilor de valoare sau a drepturilor detinatorilor de hirtii de valoare;
g) daca este necesar, procedura necesara sa impuna actiuni din partea mandatarului;
h) orice alte conditii materiale.
13. Daca se emit actiuni sau alte hirtii de valoare similare, prospectul va contine un rezumat al urmatoarelor:
a) titlul clasei de hirtii de valoare;
b) prevederi referitoare la drepturi de dividende, conversie, rascumparare, drepturi de vot, drepturi de lichidare, drepturi de preemtiune si restrictii in ceea ce priveste instrainarea;
c) prevederi referitoare la modificarea drepturilor detinatorilor de hirtii de valoare;
d) orice alte conditii materiale.
14. Daca se emit garantii sau alte drepturi, prospectul va contine un rezumat al urmatoarelor:
a) volumul hirtiilor de valoare ce sustin aceste garantii sau drepturi;
b) perioada in care si pretul la care garantiile si drepturile pot fi exercitate;
c) volumul si drepturile garantiilor la verdere;
d) prevederi referitoare la schimbari sau ajustari in pret;
e) orice alte conditii considerate oportune.
15. Natura si rezultatele din cele care urmeaza si implica emitentul sau oricare din filialele sale pe ultimii 3 ani (sau o perioada mai scurta, in raport cu data constituirii agentului economic) in care emitentul poate fi angajat in activitate. Orice lichidare, falimentare sau procedee similare.
Schimbarea structurii capitalului, fuziuni, dezmembrari, achizitionarea sau vinzarea orcarei cantitati de active sau alte schimbari materiale in modalitatea de organizare si conducere a activitatii.
16. O discutie a principalilor factori care fac oferta speculativa sau de mare risc, care trebuie inscrisa in prospect.
ART. 6
Negocierile si operatiunile comerciale cu titluri de valoare se fac de catre agenti de negocieri, la comanda si pe spezele clientilor lor.
Agentii de negocieri se numesc prin ordin al ministrului economiei si finantelor dintre persoanele recomandate de consiliul de coordonare al agentiei.
Recomandarea va fi insotita de motivare si curriculum vitae al persoanelor selectate pe criterii de pregatire profesionala adecvata.
Agentii de negocieri vor semna un angajament de loialitate si confidentialitate si, la intrarea in functie, vor depune juramint in acest sens in fata plenului consiliului de coordonare.
ART. 7
Agentul de negociere va publica in beneficiul persoanei ofertante de hirtii de valoare un anunt, intr-un ziar de circulatie nationala, cu cel putin 7 zile inainte de oferta acestor titluri, care va contine informatii generale despre oferta cuprinse in prospectul de oferta, data aprobarii de catre Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare, locul si perioada in care prospectul poate fi consultat, adresa si telefonul pentru a solicita in scris o copie a prospectului, data si locul vinzarii titlurilor de valoare, modalitatile de plata.
ART. 8
Agentul de negociere poate inchide oferta inainte de data anuntata, daca oferta a fost in intregime subscrisa si prospectul a stabilit posibilitatea unei inchideri premature a perioadei de ofertare.
Agentul de negociere va intocmi un raport al rezultatelor ofertei catre Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare in cursul a 7 zile dupa data inchiderii perioadei de ofertare.
Subscriptiile pentru hirtiile de valoare facute inainte de data stabilita de deschidere a ofertei si/sau dupa data inchiderii acesteia vor fi nevalidate.
ART. 9
Daca in timpul anterior completarii ofertei hirtiilor de valoare apare un eveniment, astfel incit prospectul sa includa o afirmatie neadevarata sau sa omita sa includa un fapt material care contravine datelor cuprinse in prospectul publicat, ofertantul hirtiilor de valoare sau agentul de negociere va corecta imediat prospectul si va comunica acest fapt agentiei si fiecarei persoane care a primit sau urmeaza sa primeasca prospectul.
ART. 10
Pentru asigurarea de informatii publice in beneficiul investitorilor potentiali, incurajarii si facilitarii investitiilor in Romania, fiecare societate:
a) va publica, cel putin o data pe an, un raport asupra activitatii sale, precum si pozitia sa economica si financiara, care va reflecta o imagine adevarata si corecta a profitului sau pierderilor societatii in acel an si stadiul activitatii societatii la sfirsitul anului;
b) va publica, in cotidiene de mare tiraj, data si locul in care raportul anual va fi accesibil orcarei persoane, spre a fi studiat;
c) va inainta raportul anual tuturor detinatorilor de hirtii de valoare ale societatii si catre Agentia Nationala pentru Titluri de Valoare in 15 zile de la data depunerii bilantului contabil la organele financiare.
Raportul anual va contine minimum:
a) un scurt sumar al evenimentelor anului trecut;
b) bilantul, contul de profit si pierderi, conturi consolidate (daca este cazul), certificate de catre un expert autorizat;
c) date asupra hirtiilor de valoare emise in cursul anului trecut;
d) prezentarea si curriculum vitae pentru noii membrii ai conducerii, daca exista, si o declaratie a motivelor schimbarii.
ART. 11
Orice persoana sau grup de persoane care, ca rezultat al achizitionarii directe sau indirecte a drepturilor de proprietate asupra oricarei hirtii de valoare, este sau sint, direct sau indirect, proprietarul sau proprietarii a mai mult de 10% din totalul consolidat al drepturilor de vot corespunzator tuturor categoriilor de actiuni cu drept de vot ale emitentului, vor trimite acestuia, la sediul sau principal, precum si Agentiei Nationale pentru Titluri de Valoare, in termen de 10 zile de la achizitie, declaratia sa de intentie.
Declaratia de intentie va include urmatoarele informatii:
a) numele persoanei raportoare;
b) cetatenia sau locul organizatiei persoanei raportoare si - daca este cazul - al fiecarui membru al grupului;
c) numele emitentului;
d) titlul clasei de hirtii de valoare;
e) data evenimentului care reclama completarea unei astfel de declaratii;
f) numarul de parti detinute de catre persoana raportoare si, daca este cazul, de oricare membru din grup (si identificarea acelor parti pe care are dreptul sa le achizitioneze);
g) procentajul din totalul drepturilor de vot corespunzatoare tuturor categoriilor de actiuni ale emitentului si identificarea procentajului pe care are dreptul sa-l achizitioneze.
ART. 12
Orice persoana fizica sau juridica, romana sau straina, care intentioneaza ca prin intermediul Agentiei Nationale pentru Titluri de Valoare sa lanseze o oferta publica de cumparare de titluri de valoare de natura celor prevazute la art. 1, este obligata sa solicite, in prealabil, autorizarea acesteia.
In vederea obtinerii autorizatiei, solicitantul va depune la sediul Agentiei Nationale pentru Titluri de Valoare un document de oferta publica de cumparare, cuprinzind datele de identificare si conditiile ofertei sale.
Documentul de oferta va cuprinde informatii veridice si suficiente pentru a permite acelora carora le este adresata sa ia hotarirea in deplina cunostinta de cauza.
Dupa primirea autorizatiei, initiatorul ofertei publice va face public continutul ofertei sale cu cel putin 15 zile inainte de data operatiunii.
Oferta publica de cumparare trebuie sa respecte principiile concurentei loiale; in mod special, oferta de cumparare trebuie sa asigure tratamentul nediferentiat al cumparatorilor de aceeasi categorie.
Orice masura luata de catre o societate vizata de o oferta publica de cumparare, cu scopul de a descuraja cererea de oferta sau a o impiedica, trebuie autorizata de adunarea generala a respectivei societati inainte de data publicarii raspunsului de oferta facuta organelor agentiei care il vor face publc.
ART. 13
Agentia va interzice oferta publica de cumparare care nu respecta prevederile reglementarilor de fata. Eventualele contracte incheiate pe baza sau ca urmare a unei oferte neacceptate de agentie sint nule de drept.
ART. 14
Ofertantul va putea extinde durata ofertei publice de cumparare numai cu aprobarea prealabila a agentiei.
ART. 15
Agentia va putea elabora si stabili reglementari suplimentare privind indatoririle celui care lanseaza cererea de oferta publica de cumparare.
ART. 16
Consiliul de administratie al societatii comerciale vizate de oferta de cumparare are obligatia de a notifica aceasta actionarilor, impreuna cu pozitia sa in legatura cu oferta primita.
In cazul existentei mai multor oferte publice de cumparare, actionarii societatii vizate au dreptul de a alege in mod liber una dintre ele.
ART. 17
In vederea organizarii si functionarii Agentiei Nationale pentru Titluri de Valoare, numarul maxim de posturi aprobat pentru Ministerul Economiei si Finantelor prin Hotarirea Guvernului nr. 365/1992 se suplimenteaza cu 20 posturi de specialitate.
La intrarea in vigoare a Legii bursei si a institutiei corespunzatoare de supraveghere - Comisia Valorilor Mobiliare - organizarea si functionarea Agentiei Nationale pentru Titluri de Valoare vor fi reanalizate si adaptate noilor prevederi legale.
ART. 18
Ministerul Economiei si Finantelor va asigura conditiile de functionare a agentiei in termen de 30 de zile de la publicarea prezentei hotariri in Monitorul Oficial al Romaniei.
PRIM-MINISTRU THEODOR STOLOJAN Contrasemneaza:
Ministrul economiei si finantelor, George Danielescu Presedintele Agentiei Nationale pentru Privatizare si Dezvoltarea Intreprinderilor Mici si Mijlocii, Adrian Severin, secretar de stat
Declinare de raspundere: Informaţiile publicate în aceasta rubrică, precum şi textele actelor normative nu au caracter oficial.